全球要闻：ETF发大招了！

• 2023-05-14 23:45:57 来源：东方财富网

ETF这类特殊的交易型基金品种，成为近几年“最卷”且“最狂飙突进”的赛道。

所谓ETF，是一种跟踪“标的指数”变化、且在证券交易所上市交易的基金。投资人可以如买卖股票那么简单地去买卖“标的指数”的ETF，可以获得与该指数基本相同的报酬率。

【资料图】

然而，投资者很难将ETF产品和A股上市公司做比较，很难理解一只ETF真实经营情况，如主营业务结构、盈利水平、研发投入等，以及这一经营情况在A股中的“含金量”。

此次，创业板ETF发出大招——将ETF产品视作一个复合股，呈现创业板ETF所表征的一篮子股票（指数成份股）的整体经营成果和财务状况。

具体操作是：用易方达创业板ETF基金年度报告和创业板指数成份股公司年度报告为数据源，将创业板指数的100只成分股的营收等数据全部纳入统计，整体拟合呈现创业板ETF所表征的一篮子股票的整体经营业绩情况。

一起看看情况吧：

创业板ETF重仓股

宁德时代、东方财富、迈瑞医疗

创业板ETF跟踪标的指数为创业板指，该指数由创业板中市值大、流动性好的100只股票组成，反映创业板市场的运行情况。

指数在编制过程中，首先选择创业板上市时间超过6个月的非ST、*ST证券，然后剔除有违规、异常情况的证券和过去半年日均成交额排名后10%的证券，对剩下的证券按照过去半年的日均总市值由高到低排名，选取排名前100的证券作为成份股，并按照成份股的自由流通市值所占比例分配权重。

创业板ETF2022年经营数据显示，锂电池龙头宁德时代占比最大，达到16.28%，金融信息服务龙头东方财富占比为6.53%，医疗器械龙头迈瑞医疗、工业自动化龙头汇川技术占比均超过4%。此外，前十大权重股中还有光伏逆变器龙头阳光电源、储能龙头亿纬锂能、养殖龙头温氏股份、眼科医疗服务龙头爱尔眼科、疫苗龙头智飞生物和沃森生物。

从行业来看，按照三级行业分类，创业板ETF跟踪的指数成份股整体营业收入主要来自于电气设备、食品、医疗保健设备与用品、生物科技和化工，目前前十大行业的主营业务收入占比达到98%。

其中电气设备、食品、医疗保健设备与用品、生物科技、资本市场等行业成份股龙头效应突出，以较低的成份股数量占比贡献了较高的行业主营业务收入占比。

2022年营业收入达到693.89亿元

创业板ETF汇聚了众多科技龙头，这家“复合股”的业绩不俗。

根据2022年底创业板指成分股权重，通过加权平均法计算出创业板ETF近三年的“经营数据”显示，截至2022年底，创业板ETF营收为693.89亿元，净利润74.86亿元，同比分别增加99.97%、62.56%。营收翻倍，净利润大涨超六成，体现出较高的成长性。

从市场关注的研发投入情况看，2022年，创业板ETF研发投入达22.19亿元，较2021年的19.6亿元而言，同比增加近七成，科技属性十足。

董监高平均年龄在48至55岁间

和其他上市公司年报一样，创业板ETF也披露了成分股主要成员的情况。

数据显示，从复合股的上市公司董事长、董事会、高管及其他重要人员、管理层算术平均年龄分别为54.18岁、51.67岁、46.95岁、48.46岁，都属于中年水平。

受到市场关注的薪酬水平看，从复合股的上市公司董事长、董事会、高管及其他重要人员、管理层算术平均薪酬分别为233.63万元、109.74万元、164.97万元、108.71万元。

营业收入位居全市场前2%

究竟创业板ETF的各项经营数据，对比整个A股市场的股票，处于什么分位？此次创业板ETF2022年成份股公司经营业绩概览也给了揭露。

数据显示，截至2022/12/31，根据指数拟合后的财务数据与市场成份股计算比较显示，受市场关注的营业收入、归属上市公司股东的净利润，这两项在全部5067家A股上市公司中分别排名162位、106位，处于排名前3.2%、前2.09%，在深市A股更是排名前1.97%、1.02%。基本每股收益在全部A股的排名也达到102名，超过了差不多98%的公司。

市场越来越关注一家基金公司的硬核科技实力，研发投入是一个重要指标。而创业板ETF研发投入金额也在全部A股中排名靠前，为75位，意味着超越了差不多98.5%的公司。而加权平均研发投入占营业收入的比例在全部A股中排位也在前40%分位左右。证明，创业板ETF的成分股在研发投入及重视程度都位居前列。

中央汇金、险资等为前十大持有人

和上市公司公布前十大流通股一样，创业板ETF也披露了其前十大持有人的情况。

据创业板ETF2022年经营数据显示，截至去年底，创业板ETF的第一大股东为易方达创业板ETF联接基金，持有规模为57.19亿元，占上市总份额比例为27.81%。紧随其后的是中央汇金，持有规模为11.9亿元，占比5.79%。此外，大家万能险、平安信托、平安财险、华夏人寿、中信证券等金融机构同样通过ETF布局创业板。

从机构与个人持有占比来看，创业板ETF以个人投资者为主，持有占比超过六成。去年底创业板ETF的持有人户数为15.93万户。

交易所频频出大招

ETF都有“中文名”

为了让投资者更好理解ETF产品，交易所频频出大招。近期深交所发起了为“ETF中文简称征集大赛”的活动，期待此举大大降低投资者的认知成本和理解门槛，有利于推广和普及这一优质的居民资产配置工具。

据悉，此次是由深圳证券交易所主办，9家基金公司承办的“ETF中文简称征集大赛暨走进百强营业部（第一季）”启动仪式在招商证券红岭路营业部举行，这也标志着ETF中文简称征集大赛正式启动。

ETF英文全称是Exchange Traded Fund，中文全称为“交易型开放式基金”。ETF通过跟踪复制某个指数来投资于多只证券， 可以和股票一样上市交易，是高效的指数化投资工具。

然而，ETF起源于美国市场，在英文语言环境下，首字母缩写是一种常见的命名方式，但从我国ETF投资者实际情况来看，英文首字母缩写这种命名方式虽简单，但不易懂，不利于大众了解掌握这一资产配置产品。

当前，在全世界范围内，以ETF为代表的被动配置资产规模已远超主动投资，在ETF市场迅速发展的当下，给ETF取一个像股票或债券一样能够“顾名思义”的中文简称，可以大大降低投资者的认知成本和理解门槛，有利于推广和普及这一优质的居民资产配置工具，助力ETF走进千家万户。

而此前深市基金还发布微信公众号文章显示，赛程过半，共收集到1082份投稿，参与者来自全国各地、涵盖各行各业，大家激荡思想、碰撞灵感，提交了众多极富创意的名称。

许多投资者基于对ETF产品特性的理解提出了很多好名字，主要强调了ETF在场内交易、底层由一篮子股票组成等特点，其中列举了一些有意思的名字：复合股、大股票、优股基、可交指基、全家桶、易添富、易投富、易同富、易得福、股聚基、君子兰（均指篮）、股多多等。

值得一提的是，上交所也给ETF取了“中文名”，为指数股，也非常容易记。伴随着ETF的“中文名”越来越受到投资者熟悉，ETF或将成为更多投资者的理财工具。

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